公益信託設立流程、實務準則與家族傳承

1.公益信託是什麼

公益信託為信託的一種。

公益信託之捐贈人(即信託委託人)為實現公益捐助一定之財產，與受託人簽訂信託契約並交付財產信託，由受託人依據信託契約及信託本旨管理、處分該財產，使不特定之社會大眾得以受益，達成委託人回饋社會之目的。

信託法
第8條 稱公益信託者，謂以慈善、文化、學術、技藝、宗教、祭祀或其他以公共利益為目的之信託。
第 70 條 公益信託之設立及其受託人，應經目的事業主管機關之許可。前項許可之申請，由受託人為之。

公益信託可由契約或遺囑來成立，且公益信託符合以下規定可享有賦稅優惠

一、受託人為信託業法所稱的信託業。
二、公益信託除了為設立目的舉辦事業而必須支付的費用外，不可以對特定或可得特定的人給予特殊利益。
三、信託行為明定信託關係在解除、終止或消滅的時候，信託財產必須移轉給各級政府、有類似目的的公益法人或公益信託。

故近年來許多家族將公益信託作為家族傳承的控股工具，但這種作法又與社會期望及原有作為公益的目的有所衝突而飽受爭議。關於公益信託作為家族傳承或企業傳承的優缺點，在文末會有所說明。

2.公益信託與財團法人比較表

	公益信託	財團法人
適合型態	以給付為目的	直接辦理公益活動
財產移轉	設立信託或捐贈給信託	發起設立法人或捐贈給法人
法律架構	信託架構	法人組織
設立方式	設立應經目的事業主管機關許可	先經目的事業主管機關許可，再向法院登記
法律主體	非法人	法人
組織及場所	無專職人員及主事務所	需設專職人員及主事務所
存續期間	依信託契約之約定	成立後不得任意解散
金額限制	信多規模具彈性，無最低金額，小金額亦可設立	捐助財產常有不可動用基本財產之限制，如規模太小，難以運作

3.公益信託受託人、監察人、諮詢委員會

3.1公益信託受託人

依信託法第21條規定，未成年人、禁治產人及破產人，不得為受託人。
公益信託之受託人，應經目的事業主管機關之許可。
公益信託之受託人非有正當理由，並經目的事業主管機關許可，不得辭任。

受託人應每年至少一次定期將信託事務處理情形及財務狀況，送公益信託監察人審核後，報請主管機關核備並公告之。目的事業主管機關得隨時檢查信託事務及財產狀況；必要時並得命受託人提供相當之擔保或為其他處置。

公益信託之委託人、公益信託監察人或諮詢委員會等就信託財產管理、處分或運用方式所給予之指示或意見有明顯違反法令規定者，受託人應拒絕依其指示或意見辦理。

信託財產中屬股份或股權者，受託人於行使股東權利時，如委託人、公益信託監察人或諮詢委員會等所給予股東權利行使之指示或意見有明顯違反法令規定者，受託人應拒絕依其指示或意見行使。

受託人應於每年年度開始前三個月內，檢具次一年度信託事務計畫書及經費收支預算書，報目的事業主管機關核定、核備或備查。前項信託事務計畫書所規畫之事項，應符合公益信託契約之約定，且至少應包含實施內容之計畫以及預計受益範圍。

受託人應於每年年度終了後三個月內，檢具經公益信託監察人審核後之該年度信託事務處理報告、收支計算表、資產負債表及信託財產目錄，報目的事業主管機關核定、核備或備查，並於核定、核備或備查後一個月內於信託公會網站上公開之。
公益信託之信託資產總額或當年度收入總額達新臺幣一億元以上者，前項之收支計算表、資產負債表及信託財產目錄等財務報表應依第八條規定經會計師查核簽證，並於每年年度終了後五個月內完成。

有以下情事之一者，受託人應主動通知目的事業主管機關，目的事業主管機關得撤銷其許可或為其他必要之處置；
一、公益信託有違反設立許可條件、監督命令或為其他有害公益之行為者。
二、公益信託無正當理由連續三年不為活動或不為合乎公益信託契約約定之活動者。

3.2公益信託監察人

公益信託監察人之資格及職權內容須符合以下規定：
一、公益信託監察人應出具聲明書聲明其與該公益信託之委託人間，不具配偶或三親等內親屬關係。
二、公益信託監察人應具備金融、會計、法律、與公益目的相關之知識或經驗或其他符合各目的事業主管機關同意之資格。

三、除法令另有規定外，公益信託監察人之職權如下：
（一）監督公益信託公益事項之執行及信託財產狀況。
（二）稽核財務帳冊、文件及財產資料。
（三）監督信託財產之管理運用是否符合公益信託本旨。

3.3諮詢委員會

現行信託法並未規範公益信託必須設置諮詢委員會，惟實務上多有成立諮詢委員會之情形，以提供受託人關於信託財產管理、運用、處分之意見，從而公益信託之財產管理方式與運用用途，實與諮詢委員會之意見息息相關，故有關諮詢委員會成員之身分資格，自屬重要。

公益信託諮詢委員之資格及職權內容須符合以下規定：
一、公益信託諮詢委員與該公益信託之委託人間及該公益信託監察人間，具有配偶或三親等內親屬關係者，不得超過委員總人數之三分之一。
二、公益信託諮詢委員應出具聲明書聲明其與該公益信託之委託人及該公益信託監察人間，是否具有前款之親屬關係。
三、諮詢委員中具備會計、法律或其他與公益目的相關之知識或經驗者，不得少於委員總人數之三分之一。
四、除法令另有規定外，諮詢委員會之職權如下：
（一）就辦理公益事項提供建議。
（二）就信託財產之管理運用方式提供建議。
（三）就其他有關公益信託事務提供建議。

信託行為中，如約定由信託監察人擔任指示受託人管理處分信託財產指示權人，因信託監察人同時兼具兩種身分，職務上恐有利害衝突，將難以充分發揮信託監察人之設置目的。

法務部中華民國106年5月5日法律字第10603506280號函釋要旨
若受託人並無管理或處分權限而僅為信託財產形式上所有權人者，即屬於 消極信託，尚非信託法上所稱信託；又信託行為中，如約定由信託監察人 擔任指示受託人管理處分信託財產指示權人，因信託監察人同時兼具兩種 身分，職務上恐有利害衝突，將難以充分發揮信託監察人之設置目的；另 設立公益信託須以公共利益為目的，又公益信託財產管理、處分及運用應 係為實現該公益信託設立目的而為之，非以投資為目的。

公益信託諮詢委員會之設置，僅為輔助受託人，提供受託人執行與管理處分信託財產之建議與意見，並無執行信託事務之權限。倘信託契約賦予諮詢委員會就信託財產之管理處分，有同意與否或審核之決定權者，恐與信託制度本旨有違。

法務部中華民國104年7月2日法律字第10403508080號函釋要旨
信託法第 1、22 條規定參照，公益信託諮詢委員會設置僅為輔助受託人，提供受託人執行與管理處分信託財產建議與意見，並無執行信託事務權限；又諮詢委員應以具有與信託目的相關事務專業資格為宜，故委託人如具有信託目的相關事務專業資格，且為確保成立該公益信託目的達成，同時擔任諮詢委員，尚無不可

下圖以社會福利公益信託申請流程為例:
資料來源:衛生福利部社會及家庭署

4.2公益信託申請流程及應備文件

一、設立及受託人許可申請書。
二、信託契約或遺囑。
三、信託財產證明文件。
四、委託人身分證明文件。
五、受託人履歷書及身分證明文件。
六、信託監察人履歷書、願任同意書及身分證明文件。
七、設有諮詢委員會者，其職權、成員人數、成員履歷書、願任同意書及身分證明文件。
八、受託當年度及次年度信託事務計畫書及收支預算書。
九、其他經主管機關指定之文件。

註:各公益信託依主觀機關不同其申請流程及應備文件略有差異，以各主管機關之要求為準

5.公益信託主管機關

6.公益信託實務準則

6.1公益信託成立前可行性及妥適信評估

公益信託成立前應謹慎評估以下事項:
一、委託人成立公益信託之目的、對於公益信託主要辦理事項及對於信託財產之管理、處分與運用之規畫。
二、信託財產之組成與規模。
三、信託財產為現金以外之標的是否產生孳息及其變現性；信託財產如屬公司股份或股權者，該公司以往年度之配息情形。
四、受託人對於信託財產是否具有管理與運用之決定權。
五、委託人對於公益信託首二年應支出金額之規畫。
六、委託人對於公益信託監察人之人選規畫。
七、公益信託如有設立諮詢委員會，委託人對於諮詢委員會之組成、人選與職權等規畫。

6.1公益信託契約訂立應約定事項

一、公益信託所為公益支出，應符合其信託本旨及主要辦理公益事項之內涵。
二、除經各目的事業主管機關同意外，當年度公益支出總額如超過新臺幣一百萬元，且對於單一受益人之捐贈款項達一定比例者，會員應檢視該公益支出是否符合其信託本旨及主要辦理公益事項之內涵。
三、信託資產總額或當年度收入總額達新臺幣一億元以上時，應委請會計師進行財務報表查核簽證。且該簽證會計師不得為本公益信託監察人或諮詢委員。

6.2公益信託財務執行應注意事項

一、公益信託之信託資產總額未達新臺幣三千萬元者，其依信託本旨所為之年度公益支出金額，除信託成立當年度外，應不低於該年度之公益信託行政管理費。
二、公益信託之信託資產總額達新臺幣三千萬元（含）以上者，依信託本旨所為之年度公益支出，除信託成立當年度外，原則上應不低於前一年底信託資產總額之百分之一。
三、前二款所稱信託資產總額係指前一年底資產負債表之資產合計總額，若信託財產屬未上市（櫃）且非興櫃公司之股份或股權，並未以評價方式列入資產負債表者，其股票價值應以該未上市（櫃）且非興櫃公司最近一期財務報表所載之每股淨值計算。
四、就信託財產中屬有價證券、不動產或其他現金以外之標的，原則上以該項財產之孳息作為公益支出之來源。

7.公益信託節稅效益

公益信託節稅效益來自於成立公益信託、捐贈或加入符合規定之公益信託，該捐贈之財產不計入遺產總額來降低遺產稅額。個人若成立、捐贈或加入符合規定之公益信託，可列報綜合所得稅列舉扣除額(列舉之金額不得超過綜合所得總額20%)；營利事業成立、捐贈或加入符合規定之公益信託可列報捐贈費用(列舉之金額不得超過所得額10%)。進而降低稅額。

但要注意的是若以現金捐助成立，納稅義務人需向稽徵機關申請核發不計入遺產總額證明書或不計入贈與總額證明書；若以不動產或股權捐贈成立，需取得上述證明書始得辦理移轉登記。

其他公益信託之租稅優惠詳列如下:

7.1公益信託_遺產及贈與稅法

第16條之1
遺贈人、受遺贈人或繼承人提供財產，捐贈或加入於被繼承人死亡時已成立之公益信託並符合左列各款規定者，該財產不計入遺產總額：
一、受託人為信託業法所稱之信託業。
二、各該公益信託除為其設立目的舉辦事業而必須支付之費用外，不以任何方式對特定或可得特定之人給予特殊利益。
三、信託行為明定信託關係解除、終止或消滅時，信託財產移轉於各級政府、有類似目的之公益法人或公益信託。

第20條之1
因委託人提供財產成立、捐贈或加入符合第十六條之一各款規定之公益信託，受益人得享有信託利益之權利，不計入贈與總額。

7.2公益信託_營業稅

加值與非加值型營業稅法第 8-1 條
受託人因公益信託而標售或義賣之貨物與舉辦之義演，其收入除支付標售、義賣及義演之必要費用外，全部供作該公益事業之用者，免徵營業稅。
前項標售、義賣及義演之收入，不計入受託人之銷售額。

7.3公益信託_所得稅

第3-4條第五項
符合第四條之三各款規定之公益信託，其信託利益於實際分配時，由受益人併入分配年度之所得額，依本法規定課稅。

第4-3條
營利事業提供財產成立、捐贈或加入符合左列各款規定之公益信託者，受益人享有該信託利益之權利價值免納所得稅，不適用第三條之二及第四條第一項第十七款但書規定：
一、受託人為信託業法所稱之信託業。
二、各該公益信託除為其設立目的舉辦事業而必須支付之費用外，不以任何方式對特定或可得特定之人給予特殊利益。
三、信託行為明定信託關係解除、終止或消滅時，信託財產移轉於各級政府、有類似目的之公益法人或公益信託。

第 89-1 條
第三條之四信託財產發生之收入，扣繳義務人應於給付時，以信託行為之受託人為納稅義務人，依前二條規定辦理。但扣繳義務人給付第三條之四第五項規定之公益信託之收入，除依法不併計課稅之所得外，得免依第八十八條規定扣繳稅款。

7.4公益信託_房屋稅

房屋稅條例第 15 條
私有房屋有下列情形之一者，免徵房屋稅：
十一、經目的事業主管機關許可設立之公益信託，其受託人因該信託關係而取得之房屋，直接供辦理公益活動使用者。

8.公益信託關係消滅

一般的信託關係結束或消滅時，信託財產原則上應依信託行為所規定，歸屬於設立時約定之人；但信託行為未明定歸屬之人時，信託財產歸屬於享有全部之受益人、委託人或其繼承人。

公益信託因性質特別，其委託人係為公益目的而給予財產，所以縱使信託關係消滅後無歸屬權利人，該為公益目的而給予之財產，便無歸還委託人或其繼承人之理由；為公益目的而給予之財產，必須繼續依據公益目的而使用。
故於信託關係消滅時，無信託財產之歸屬權利人時，目的事業主管機關得依信託本旨，根據與原公益信託相似之目的，繼續其信託關係，或使信託財產移轉至有類似公益目的之公益法人或公益信託。

所稱「歸屬權利人」，是指信託關係消滅時剩餘財產之權利歸屬人，例如，以興建環境教育設施為目的的設立之公益信託，信託行為訂立，於興建完成後，信託關係消滅時，其剩餘財產應給於某學校之情形，其學校即是「歸屬權利人」。所謂類似目的，是指與信託行為所定目的相近之具體目的。因此，原以慈善為目的設立之公益信託，不能移做宗教或環境教育之用;而以獎助環境法學研究為目的成立之信託，將之移轉於工學或醫學等研究之用，亦非為「類似目的」。

8.公益信託與傳承

近年來公益信託這四個字逐漸出現在眾人眼前，看到”公益”二字又能”節稅”，讓許多人不禁好奇，加上2015年一篇”假公益真投資”的報導，更令許多人霧裡看花，到底公益信託是個節稅工具還是傳承功能?

投資公司節稅

許多人都知道成立投資公司來節稅
那何謂投資公司?要如何成立?怎麼操作?節甚麼稅?又有甚麼優缺點?

投資公司是什麼

廣義來說，只要是成立公司來做投資的，我們都可以稱為投資公司。

如專門做不動產投資的公司，可成立XX不動產投資有限公司，專門投資藝術品的藝術投資公司等等，這些都叫做投資公司，差別只是他們的營業項目及投資標的不同。

假設公司從事證券投資、期貨投資、投資信託公司等等特許業務的投資公司，因為這些業務受政府監管程度比較高，這些公司的設立須事先申請審查並符合相關法規規定，如要求一定資本額、限制經營範圍或是要有專業證照才能設立。我們稱有經營這類型營業項目叫做特許公司。

上面所舉的投資公司型態都是有營業行為，如買賣不動產、藝術品或是銷售基金等等。他們跟一般公司基本上是一樣的，只是名稱上有投資二字。

專營投資公司 vs 兼營投資公司

而要利用稅法規定達到節稅目的的公司，我們會稱之為”專營投資公司”。

專營投資公司，不會有營業行為，單純做股票或股權的投資，以長期收取股利或盈餘為主。這樣的公司，可適用所得稅法42條免稅規定。(所得稅法42條規定後面會詳述)

相對地，若有間公司，有營業開發票同時也持有其他公司股權，像是藝術品投資公司除了買賣藝術品外，也會用公司入股其他公司當法人股東，像投資這樣的公司，就會被定義為”兼營投資公司”。實務上並不建議公司兼營投資業務，在稅負並沒有好處。

因此建議，若是持有長期資產者，可以考慮用專營投資公司來持有。

投資公司設立流程

投資公司的設立流程跟一般公司相同，並無差別。以前法規有規定要成立投資公司，營業項目只限經營” H201010一般投資業”一項，公司名稱須標明「投資」字樣。但在101年後這項規定就廢止了，所以目前設立投資公司流程跟一般公司設立相同。

首先要先取好公司名稱預查(如:XX投資股份有限公司)，確定公司地址、資本額及股東持股比例，委由會計師簽證後送當地主管機關 (如台北市政府)，即可完成公司設立。特許公司的設立則要符合特許要求才能設立，這裡不再另贅。

投資公司如何節稅

在了解投資公司如何節稅前，我們先知道幾個數字

個人綜合所得稅最高40%；股利分離課稅28%；
營利事業所稅20%，若盈餘未分配則再加徵5%。(所以實質稅率是24%)

開公司節稅

舉例來說某甲獨資經營甲公司，今年結算淨利有10000萬，需繳納2000萬的營利事業所得稅(20%)。繳完營所稅後的稅後淨利8000萬，有二種方式處理:

• 第一種方式
  直接分配回自然人股東甲，則甲需繳納2240萬的個人綜所稅。
  (8000萬 * 28%，在不考慮其他的稅賦優惠及免稅額情況下，股利分離課稅)
• 第二種方式
  盈餘保留在公司不做分配，則甲公司需繳納400萬的未分配盈餘加徵
  (8000萬 * 5%，在不考慮其他的稅賦優惠及免稅額情況下)

第一種方式甲個人需繳納2280萬，第二種方式公司只要繳納400萬。

所以公司的利潤只要不分配，只要加徵5%的未分配盈餘。一直累積在公司帳上，就不會有繳個人綜所稅的問題；若股東有用錢需求，再將盈餘分配回自然人股東身上，股東這時才會有繳納個人綜所稅的問題。

因此，看出若將盈餘保留在公司而不分配回自然人股東身上的好處是先不繳稅。

所以這樣做法是把稅負遞延至後期晚一點再繳納，或是控制一次不要發放太多盈餘，每次只發放少部分盈餘(如發放100萬就好)，不要讓股東的綜合所得稅跳到40%級距，這樣也是有達到節稅的效果。

所以人家常說開公司節稅，邏輯即是這樣來的。

若是有成立公司需求，請與我聯繫，我們提供完整規劃及設立服務。

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行號(獨資/合夥)

講到這邊那有些人會問，那行號(獨資/合夥)呢?

行號等於是用個人名義在經營生意屬無限責任，且行號無法保留盈餘，每年都必須將所賺到的錢全部併入到個人綜合所得稅申報。因此若是行號一不小心經營太成功，每年股東都要面臨繳納40%的個人綜合所得。

因此，強烈建議不要用行號經營生意，既無節稅功能且又承擔無限責任。
我在事務所那麼多年，還是看到許多人用行號在經營生意，我實在很難理解，做生意不就是要增加收益降低風險。

用行號經營不是都把身家賭在生意上了???

生意成了，要繳40%的稅(收益減少)；
要是生意失敗，個人還要用個人名義承擔所有行號負債，豈不是一家老小都喝西北風?
每次看到有人用行號做生意開發票，我都很好奇難道他們沒有聘用事務所嗎?
專業還是有專業的價值，能提供正確的規劃及專業服務，遠比省下一些帳務費、委任費用還要划算許多。

投資公司_營利事業所得稅

中華民國萬萬歲，那投資公司節稅，節的是甚麼稅?

答案是所得稅，所得稅分成綜合所得稅(綜所稅)及營利事業所得稅(營所稅)。

投資公司節稅依據就是依照所得稅法第42條規定

所得稅法第42條_公司、合作社及其他法人之營利事業，因投資於國內其他營利事業，所獲配之股利或盈餘，不計入所得額課稅。

這段話的意思是說若有人成立一家公司，投資國內其他公司(A、B、C…..公司)，取自這些轉投資公司(A、B、C…..公司)的股利及盈餘，不計入該公司的營利事業所得額課稅。

營利事業所得額 = 公司一整年的收入所得 – 公司一整年的支出成本。
營所稅 = 營利事業所得額 * 20 %

你可以把它想成，公司每一種收入只要有獲利就要課徵20%營所稅，唯獨公司投資轉投資公司或是股票，其配發的股利及盈餘不用再課稅。

為什麼這些股利及盈餘不用課稅?

因為這些股利及盈餘在A、B、C…..公司分配回甲公司前已經課過一次營利事業所得稅了，若分配回甲公司再課一次營所稅，等於同一筆收入課了二次營所稅。

像這樣只收取” 股利及盈餘”的公司，我們定義為”專營投資業務”的公司才能適用所得稅法42條規定。

我們回到所得稅法42條，我們來看幾個關鍵字；

公司、合作社及其他法人之”營利事業”，因投資 ”國內” 營利事業所獲配之”股利”或”盈餘”，不計入”所得額”課稅。

所以依照規定，只有投資在”國內”公司所配發的”股利及盈餘”才不課稅；若是投資國外公司配發的股利及盈餘屬於海外收入，還是要課稅。而不動產投資公司的收入是經由不動產買賣獲利或是出租不動收取得租賃收入，不是”股利或盈餘”，所以不適用所得稅法42條規定。像是，藝術投資公司的收入是來自藝術品買賣獲利，不是”股利或盈餘”，不適用所得稅法42條規定。同理，證券投資公司或是投資信託公司等特許公司的獲利來自於代操的業績收入或是服務費佣金收入，自然也不適用所得稅法42條規定。

結論，只有”專營投資業務”的公司，才能適用所得稅法42條規定，才有達到所謂”投資公司”結稅的效果。

投資公司_營業稅

財政部77/09/01台財稅第770118670號函
投資公司因公司專營投資業務，除股利收入外，目前既無應稅或零稅率銷售額，當期或當年度取得進項憑證所支付之進項稅額依規定不得申報扣抵或退還；
至於營業稅法第39條第1項第2款有關因取得固定資產而溢付之營業稅額，由稽徵機關查明後退還之規定，應以有依法可申報扣抵稅額者為前提。
公司（編者註：專營投資公司）之進項稅額既不得申報扣抵，當無溢付稅額可資退還。如向外國之事業購買勞務，應按營業稅法第36條第1項前段之規定計算報繳營業稅額。

財政部79/04/18台財稅第790625021號函
專營投資證券業務之營業人准免申報銷專營投資證券業務之營業人，出售股票及所取得之股利收入，依法既准免徵營業稅並得免開立統一發票，其每月之銷售額，應准免予申報，以資簡化。但其取得之進項憑證所支付之進項稅額，應不得申請退還。

上面二個函釋清楚說明了，成立投資公司出售股票及所取得之股利收入，依法既准免徵營業稅並得免開立統一發票，但相對的投資公司所取得進項憑證及所支付之進項稅額依規定不得申報扣抵或退還。

投資公司實務操作

股票投資，個人持股好還是投資公司持股好?

常有客戶諮詢，要用個人持股好還是投資公司持股好?
這要看投資股市是以”價差交易”還是以”領股利”為主。

股票價差所得，個人交易免課證券交易所得稅；
而投資公司作價差交易，所賺得的錢要納入基本所得額計算基本所得稅額。

股利所得部分，個人採28%分離課稅還有二代健保扣繳問題；
而投資公司取得股利所得免稅，且盈餘未分配加徵5%。

結論: 短期進出賺價差，個人名義持股；長期投資領股利，投資公司持股。

投資公司控股

這個是我在寫文章找資料時發現的，當時設立法規、環境已不同僅供參考!!
上市公司鴻海精密工業股份有限公司，公示資料如下:

鴻海精密工業股份有限公司的股東除郭台銘個人持股外，有一家鴻景國際投資股份有限公司。
鴻景國際投資股東很單純，只有二個法人股東，鴻元國際投資及鴻棋國際投資。
而鴻元國際投資及鴻棋國際投資這二家公司都是鴻海精密工業股份有限公司100%持有。

也就是說，鴻海成立了投資公司，最終投資公司回過頭持有鴻海的股票，可見成立投資公司不僅是稅負上的考量，也能作為達到一定目的及效益的工具。

設立投資公司應注意事項

1.投資公司成立的時間點

個人若在獲知所持有之公司/股票要發放高額股利，為降低稅賦負擔於發放前成立投資公司將股票由個人名下移轉到投資公司名下。在這樣的情況下，很可能會被國稅局認定為租稅規避。

2.股票移轉沒有收付價款

投資公司成立之後，股票直接由個人移轉登記到投資公司上，沒有實際金流。

3.成立資本額過低之投資公司

如僅成立100萬資本額之投資公司。後來投資公司的投資以股東往來名義借款給投資公司來購進股票或股權，明顯不符常規。

4.虛偽移轉股權

投資公司先將股票以高價售給第三公司，再於短時間後以低價承接回來，造成投資虧損的假象。

5.投資公司沒有其他營業行為

個人成立投資公司後，除取得原先個人持有股票外，並無其他營業活動或收入。

6.投資公司持有不動產

目前有許多人用投資公司持有不動產，於不動產出售時，不做不動產變更登記，改以整間投資公司出售之模式之股權做變更登記，規避房地合一及所得稅。目前這種作法已引起國稅局關注。

7.投資公司投資KY股，

投資公司若投資KY股，所獲配之股利並不適用所得稅法第42條投資收益免稅規定。所得稅法第42條規定是投資於”國內”其他營利事業才能免稅，KY股為國外公司來台掛牌上市，因此投資KY股所獲的的股利不適用免稅規定。取自KY股之股利屬境外所得，應併入所得額課稅。

結論_節稅非重點，安全才是最佳的規劃。

企業主基於各種目的而有設立投資公司的需求，但是企業主所持有的資產，從不動產、股權股票、保險甚至是信託、海外繼承等各種資產中又各自有不同的問題。

如不動產有共同持份的情形、股權有傳承的問題，甚至有非婚生子女的遺產問題等；都會使的規劃段更加複雜。針對這行情形都需要稅務、法律等領域專業做個別諮詢規劃。

有許多人覺得自己持有的資產單一不繁複，自行上網搜尋節稅法規等議題自行研究籌劃即可，這樣的作法並不建議。

理由是稅法規定十分繁雜且分散在各法規解釋令中；非專業人士對法規的理解錯誤；加上邊際不清、模稜兩可的實務判例。一個操作上的差異，就會讓國稅局依一句”實質課稅”原則進行補稅開罰，反倒比當初不規劃還糟糕。

加上近年來國際租稅的發展、國稅局大數據的查稅方式、過度追求節稅效益的緊繃規劃以及企業主個人想要達到的傳承目的等因素，使的投資公司整體規劃變得益加複雜。以穩健、安全的原則替客戶規劃才是給客戶最大的保障。

若有任何資產問題，歡迎與我聯繫。

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公司經營應遵循法律規定，如有任何股東爭議 、合夥糾紛 、稅務法規、股權規劃、商業問題
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投資公司相關法規與函釋

所得稅法42條
公司、合作社及其他法人之營利事業，因投資於國內其他營利事業，所獲配之股利或盈餘，不計入所得額課稅。

所得稅法第 14-3 條
個人、營利事業或教育、文化、公益、慈善機關或團體與國內外其他個人或營利事業、教育、文化、公益、慈善機關或團體相互間，如有藉資金、股權之移轉或其他虛偽之安排，不當為他人或自己規避或減少納稅義務者，稽徵機關為正確計算相關納稅義務人之所得額及應納稅額，得報經財政部核准，依查得資料，按實際交易事實依法予以調整。
公司、合作社或其他法人如有以虛偽安排或不正當方式增加股東、社員或出資者所獲配之股利或盈餘，致虛增第十五條第四項之可抵減稅額者，稽徵機關得依查得資料，按實際應分配或應獲配之股利或盈餘予以調整。

所得稅法第66條之8規定之認定原則 (財政部98/07/07台財稅字第09800297860號函)
所得稅法第66條之8規定所稱藉股權之移轉或其他虛偽之安排，不當為他人或自己規避或減少納稅義務之範圍如下：
（一）個人或營利事業透過虛偽交易安排，以下列方式移轉股權與租稅負擔：
1.將高稅率股東應獲配之股利、盈餘及可扣抵稅額，移轉為低稅率股東所有者。
2.將不計入課稅、所含稅額不得扣抵應納稅額之股利或盈餘，移轉為應計入課稅、所含稅額可扣抵應納稅額之股利或盈餘者。
3.將不適用兩稅合一制外國股東獲配之股利或盈餘移轉為國內股東所有者。
（二）個人或營利事業以計畫、信託、贈與、契約、協議或其他方式直接或間接移轉、免除、規避、減少或延遲納稅義務，以獲取租稅利益者。
稽徵機關對於前項情節之審認，應以實質經濟事實關係及其所生實質經濟利益之歸屬與享有為依據，進行查核：
（一）個人或營利事業之股權交易，其價款之收付有下列情形之一，認定違反交易常規，屬虛偽之交易行為：1.全部或大部分價款並未收付者。2.安排不實之收付款資金流程，實質上並未收付價款者。3.股權買受人僅帳列股東往來（或應付帳款）未實際收付價款，俟股權移轉後始以獲配現金股利、出售股權取得價款或辦理現金增資款項等清償應付股款者。4.由交易關係人提供資金，俟股權交易完成後，資金復回流至提供者帳戶者。5.其他僅具支付形式，實質上未收付價款者。
（二）相關股權交易構成要件特性：
1.移轉標的股權公司特質：（1）經營有成擁有鉅額盈餘、出售房地等獲取鉅額利益或獲配被投資公司鉅額股利者。（2）於股票預備上市（櫃）前作持股結構調整之安排者。
2.股權買賣雙方關係：股權出賣人對承買公司有控制能力或在人事、財務、業務經營、管理政策上具有重大影響力者。
3.股權承買公司背景：（1）屬經營不善有鉅額虧損或於系爭股權交易前新設者。（2）負責人或股東為股權交易當事人或當事人之近親者。（3）資本額小，與購入股權成交價額顯不相當者。（4）幾無其他營業活動者。
4.股權移轉時機：標的股權公司獲取鉅額處分利益後或分配盈餘前之交易行為。
5.規避稅負模式：（1）藉由承買公司負擔未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅，規避個人綜合所得稅累進稅率。（2）藉承買公司高價購買復低價出售股權，製造證券交易損失；或標的股權公司於股權交易後，隨即減資、註銷或清算，致承買公司產生投資損失等安排，規避綜合所得稅及未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅。（3）藉承買公司帳上鉅額虧損或未分配盈餘減項沖抵投資收益，規避綜合所得稅及未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅。（4）藉股權移轉造成交叉持股，嗣安排高價向個人購買股權，俟獲配股利再將資金回流個人，規避綜合所得稅。（5）藉多家投資公司交叉持股，每年由不同投資公司獲配股利之形式，將盈餘保留於投資公司，規避綜合所得稅及未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅。（6）藉個人以股作價投資或高價移轉股權予公司，承買公司俟獲配股利後，將股權售回該個人後結束營業辦理清算，規避綜合所得稅及未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅。（7）透過證券投資信託公司將股權移轉予所申購之私募基金，再向證券投資信託公司申請贖回受益憑證，規避綜合所得稅。（8）其他藉虛偽之形式法律關係之安排，規避稅負者。
6.稅負影響：股權移轉後所涉相關年度整體稅負較未轉讓前有減少情形。

稽徵機關依本法第66條之8規定調整稅額之處理原則(台財稅字第09700196750號)
稽徵機關依所得稅法第66條之8規定調整之處理原則如下：
（一）依所得稅法第66條之8規定調整之「規避或減少納稅義務」認定方式：所得稅法第66條之8規定調整之判斷基準應以同一事件所涉及相關年度稅負（所得稅）為整體比較基準。稽徵機關於調查過程中，納稅義務人就其有利之事實應負舉證責任。（二）適用稅捐稽徵法第48條之1規定之認定原則：納稅義務人在未經檢舉及未經稽徵機關或本部指定之調查人員進行調查案件前，自動向稅捐稽徵機關補報並補繳所漏稅款者，可依稅捐稽徵法第48條之1適用自動補報補繳免罰之規定。納稅義務人自動向稅捐稽徵機關補報並補繳所漏稅款者，其調查基準日之認定原則，應參照本部80年8月16日台財稅第801253598號函及82年11月3日台財稅第821501458號函規定辦理。（三）回復原狀之處置：納稅義務人利用股權移轉及虛偽安排，經稽徵機關依法調整補稅處罰，且其股權可回復原狀者，納稅義務人得於繳清稅款及罰鍰後，向稽徵機關申請回復原狀。（四）衍生其他稅捐之處理：1.虛偽安排後造成之稅負影響：個人與營利事業藉股權移轉及虛偽安排，經稽徵機關依法正確計算核定之應納稅額，得減除其因利用股權移轉及虛偽安排後所繳納之所得稅稅款。至稅款之稽徵作業，宜由稽徵機關視個案情形衡酌辦理。2.回復原狀之稅負（如證券交易稅、贈與稅）：納稅義務人於繳清補徵之稅款及罰鍰，且其股權可回復原狀之情形下，申請將其所有之股票，改回自己名義，其回復原狀之稅捐徵免，得參照本部62年9月7日台財稅第36855號函及80年5月27日台財稅第801275079號函辦理。（五）核課期間之認定：個人或營利事業藉股權之移轉或其他虛偽之安排，不當為他人或自己規避或減少納稅義務者，如經查證確實有故意以詐欺或其他不正當方法逃漏稅捐之事實者，其核課期間應依稅捐稽徵法第21條第1項第3款規定為7年。（六）違章處理：依所得稅法第66條之8規定調整所得之案件，如經調查認定其行為已構成所得稅法第110條規定之處罰要件，應依所得稅法第110條及稅務違章案件減免處罰標準相關規定，並參照稅務違章案件裁罰金額或倍數參考表辦理。

保險免稅?

一般人都聽過保險可以節稅，且常常聽到「保險金3,330萬元內免稅」，就誤以為只要是保險給付在3330萬元以下，全部都可以免稅?這樣的說法並不是太正確。

所謂的免稅是免什麼稅?在什麼條件才免稅?什麼樣的保單才免稅?若是保錯了你的保單還免稅嗎?
還有投保時應該注意的事項，這些規定攸關你的權利，繼續看下去……

首先，來看看稅法是怎麼規定的

遺產與贈與稅法第16條第1項第9款
約定於被繼承人死亡時，給付其所指定受益人之人壽保險金額、軍、公教人員、勞工或農民保險之保險金額及互助金。不計入遺產總額

所得基本稅額條例第 12 條第1項第2款
本條例施行後所訂立受益人與要保人非屬同一人之人壽保險及年金保險，受益人受領之保險給付。但死亡給付每一申報戶全年合計數在新臺幣三千萬元(現行是3330萬)以下部分，免予計入。

國稅局的說明

應計入個人基本所得額的保險給付範圍？

1.必須計入個人基本所得額的保險給付，只有受益人與要保人非屬同一人之”人壽保險”及”年金保險”給付。
2.受益人與要保人為同一人之人壽保險及年金保險給付，無須計入基本所得額。
3.健康保險給付及傷害保險給付，亦無須計入基本所得額，其情形如下：

保險種類	說明
健康保險	因疾病、分娩及其所致殘廢或死亡時，給付保險金額。 例如：門診、住院或外科手術醫療時，以定額、日額或依實際醫療費用實支實付之保險金。
傷害保險	因意外傷害及其所致殘廢或死亡時，給付保險金額。 例如：旅行平安保險、失能保險、意外傷害住院醫療保險等。

人壽保險、年金保險、健康保險及傷害保險，你投的險是哪一種?

四類保險:人壽保險、年金保險、健康保險及傷害保險，每一種對應的規定不同。所以，簡單來說

1.保險給付其所指定受益人之 “人壽保險” 金額，不計入遺產總額。(免遺產稅)
2.受益人與要保人非屬同一人之”人壽保險”及”年金保險”，受益人受領之保險給付3330萬以內免稅，超過部分計入所得基本條例。(免所得稅)
3. “健康保險”給付及”傷害保險”給付，無須計入基本所得額 。

人壽保險免稅條件

保險契約有要保人(買保單，付保費的人)、被保險人(保險對象)及受益人(領保險金的人)。
因此保單會有下面三種情形

第一種情形:
要保人=被保險人；受益人為第三人。

如父親(一代)為要保人及被保險人，指定子女(二代)為受益人。當父親過世時，每一申報戶領取的保險金額，在3330萬元以內免稅。超過3330萬的部分，計入當年度基本所得額，於隔年申報綜合所得稅。( 符合受益人與要保人非屬同一人之人壽保險)

第二種情形:
要保人≠被保險人；受益人為第三人。即要保人、被保險人、受益人皆不同人。

如父親為要保人，母親為被保險人，受益人為兒子。這是最多人投保的型態(夫妻互保)
在這樣的條件下…

狀況一:
若要保人先死亡(父親過世)，其保單依照”保單價值準備金”列入保險人(父親)遺產總額。
(保單視為要保人的財產)

狀況二:
若被保險人先死亡(母親過世)，其保險金列入保險人(父親)贈與給受益人(兒子)。
若超過當年度贈與免稅額則課徵贈與稅。

第三種情形:
要保人≠被保險人；要保人=受益人。

如兒子（二代）為要保人，父親（一代）為被保險人。受益人為兒子自己。

狀況一：
要保人（二代）死亡，保單是為要保人遺產，納入要保人遺產總額。

狀況二：
若被保險人死亡，因要保人＝受益人，沒有課稅問題。

結論1_人壽保險投保方式，要保人跟被保險人同一人，再指定受益人

看完上面三種情況，是不是有點腦筋轉不過來。
在這邊做一個小結論，只要記住「要保人跟被保險人同一人，再指定受益人」，這樣的安排下，被保險人死亡才不會有贈與稅及遺產稅的問題。

其他關於保險的規定，攸關你的權益，還是有耐心繼續看下去~

要保人變更

如果保單的”要保人”死亡，其保單視為要保人的財產，視情況課徵贈與稅或是遺產稅。

而要保人對保單有解約或是變更受益人的權力，且保單是為有價值之財產。因此變更要保人視為要保人移轉財產，國稅局會依照”保單價值準備金”課贈與稅，需要特別留意。

因為變更要保人，未申報贈與而遭國稅局開罰的案例層出不窮。之前更傳出民眾因為不清楚規定，直接將要到期的保單變更要保人給二個兒子，遭國稅局連補帶罰300多萬。因此保單做任何變更時，務必確認好相關細節，以免節外生枝。

保險給付指定受益人很重要

保險的觀念已深植國人心中，而保險目的，是為分散風險、消化損失；遺產及贈與稅法所規定保險給付不計入遺產總額課稅之立法意旨，亦考量被繼承人為保障並避免其家人因其死亡失去經濟來源，使生活陷於困境，受益人領取之保險給付如再課予遺產稅，有違保險終極目的，因此萬一發生不幸事故時，基於上述目的購買之保單，其經指定受益人之保險給付，不必計入被繼承人之遺產，減輕遺產稅負擔，遺愛繼承人。

由於一般民眾投保時，往往僅指定1名親屬為唯一的受益人之情形最多，例如已婚者通常以配偶互為受益人，未婚者則以指定父或母其中單獨一人，為指定受益人最常見，然而萬一被保險人與唯一指定受益人同時發生不幸事故時，則因為指定受益人已身故，當被保險人之繼承人領得保險給付時，就必須將該保險給付併入被保險人之遺產申報課稅，喪失原始投保之本意。

因此民眾投保時，一定要依照順序將親愛的家人指定為保險受益人，而且無論指定幾位受益人，最後一定要記得填上「法定繼承人」。

八大樣態投保，列入實質課稅

重病投保、高齡投保、短期投保、躉繳投保、密集投保、舉債投保、鉅額投保、保費略高。

要特別注意，有許多人為了節稅或是資產移轉，在上述八種情況下投保，國稅局將按照個案情境去評估，回到「實質課稅原則」，將保單列為遺產課稅。 若是對國稅局處分不服，後續在訴願、行政訴訟的時程上將花費較多時間及成本，因此因避免上述八種情況下投保。

而依遺產及贈與稅法施行細則第13條規定，死亡前因重病無法處理事務期間，若有舉債、出售財產或提領存款，其借款、價金或存款如果無法證明用途，國稅局也會比照死亡前兩年的贈與，全數列入被繼承人遺產總額課稅。 不可不慎。

保險作為規避風險、保障家人及資產移轉的工具，卻也有許多的規定及應避免的地方需要事先規劃，看完本篇之後，記得拿出你的保單請專業人士檢視，要保人、被保險人及受益人是屬於上述哪一種情形，以免到時候受益人或是繼承人還要再繳納贈與稅/遺產稅，無法達到當初預期投保的目的。

核釋個人交易繼承取得房屋及土地課徵所得稅規定。

日期文號:
財政部109.07.15台財稅字第10904601200號令

說明:

個人繼承取得房屋、土地時，併同繼承被繼承人所遺以該房屋、土地為擔保向金融機構抵押貸款之未償債務餘額者，應整體衡量其繼承取得房屋、土地之經濟實質，該債務餘額超過繼承時房屋評定現值及公告土地現值部分，核屬其因繼承取得該房屋、土地所生之額外負擔。

嗣個人交易該房屋、土地，依所得稅法第14條第1項第7類第2款規定計算房屋之財產交易所得或依同法第14條之4第1項規定計算房屋、土地交易所得時，該債務餘額超過繼承時房屋評定現值及公告土地現值合計數，且確由該個人實際負擔償還部分，得自房屋及土地交易所得中減除。

函釋內容

營業人以可提領實體黃金之存摺登載方式向銀行買進黃金，嗣回售黃金與銀行可否免徵營業稅乙案，如經查明該可提領之實體黃金屬加值型及非加值型營業稅法第8條第1項第30款所稱「金條、金塊、金片、金幣及純金之金飾或飾金」範疇，可免徵營業稅。

（財政部賦稅署103/08/11臺稅消費字第10304598670號函）